Chỉ vài phút sau khi Bộ Lao động Mỹ công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6, nhiều loại tài sản đã đồng loạt đổi hướng. Giá vàng bật tăng mạnh, bitcoin vượt trở lại mốc 64.000 USD, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và đồng USD suy yếu.
Điểm chung của các diễn biến này là thị trường nhanh chóng điều chỉnh lại kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), cho rằng ngân hàng Trung ương này có thêm cơ sở để chưa vội nâng lãi suất.
Vàng và bitcoin cùng hưởng lợi
Theo Reuters, CPI của Mỹ giảm 0,4% trong tháng 6 sau điều chỉnh theo mùa, mạnh hơn đáng kể so với dự báo giảm 0,1% của giới kinh tế. Đây cũng là mức giảm theo tháng lớn nhất kể từ tháng 4/2020. Lạm phát theo năm hạ xuống còn 3,5%, trong khi CPI lõi đi ngang trong tháng và tăng 2,6% so với cùng kỳ năm trước.
Ngay sau khi số liệu được công bố, thị trường vàng phản ứng gần như tức thì. Giá vàng giao ngay có thời điểm tăng lên 4.091 USD/ounce, cao hơn khoảng 90 USD, tương đương mức tăng 2,25%. Bạc cũng tăng hơn 3%, lên 59,39 USD/ounce.
Theo Kitco News, đà phục hồi của kim loại quý được hỗ trợ bởi việc lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và đồng USD cùng giảm sau báo cáo lạm phát. Đến cuối phiên, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm lùi về quanh 4,58%, trong khi chỉ số USD (DXY) giảm còn khoảng 100,95 điểm.
Viễn cảnh Fed chưa cần tiếp tục nâng lãi suất đã kéo lợi suất trái phiếu và USD đi xuống, qua đó làm giảm chi phí cơ hội nắm giữ vàng và cải thiện khẩu vị rủi ro của giới đầu tư.
Dòng tiền vì thế không chỉ chảy vào kim loại quý mà còn quay trở lại các tài sản có mức độ rủi ro cao hơn. Theo Decrypt, bitcoin nhanh chóng vượt mốc 64.000 USD và giao dịch quanh 64.300 USD, tăng khoảng 2,3% trong ngày. Ethereum còn ghi nhận mức tăng mạnh hơn, khoảng 5,4%.
Dù thường được xem là hai loại tài sản khác nhau, vàng và bitcoin lần này lại phản ứng cùng chiều vì đều nhạy cảm với kỳ vọng lãi suất của Fed. Khi lợi suất trái phiếu giảm và USD suy yếu, môi trường đầu tư trở nên thuận lợi hơn cho cả tài sản trú ẩn lẫn tài sản rủi ro.
Theo công cụ CME FedWatch, sau báo cáo CPI, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp cuối tháng 7 tăng lên khoảng 84,5%, trong khi khả năng nâng lãi suất giảm đáng kể.
Lạm phát vẫn còn ẩn số
Dù thị trường phản ứng tích cực, báo cáo CPI vẫn cho thấy cuộc chiến chống lạm phát chưa thể xem là kết thúc.
Động lực chính giúp CPI giảm trong tháng 6 đến từ giá năng lượng, đặc biệt là giá xăng giảm gần 10%. Đây không chỉ là kết quả của diễn biến cung – cầu mà còn chịu tác động từ yếu tố địa chính trị. Trong giai đoạn lệnh ngừng bắn giữa Mỹ và Iran còn có hiệu lực, hoạt động vận tải qua eo biển Hormuz tạm thời ổn định, góp phần làm dịu giá dầu.
Trong khi đó, các cấu phần khác của lạm phát không thay đổi nhiều. Lạm phát nhà ở chỉ tăng 0,1%, mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021, còn CPI lõi đi ngang trong tháng. Điều này cho thấy áp lực giá ở các lĩnh vực dịch vụ và nhà ở chưa gia tăng thêm, nhưng cũng chưa đủ để khẳng định xu hướng giảm đã trở nên bền vững.
Theo GoldSilver, bối cảnh hiện nay đã khác thời điểm ghi nhận số liệu tháng 6. Lệnh ngừng bắn đã kết thúc, giá dầu có dấu hiệu tăng trở lại khi căng thẳng liên quan đến eo biển Hormuz nóng lên. Điều đó đồng nghĩa tác động tích cực từ giá năng lượng trong báo cáo CPI vừa công bố có thể chỉ mang tính thời điểm.
Vì vậy, một báo cáo lạm phát tích cực chưa đủ để đảm bảo Fed sẽ thay đổi lập trường nếu giá năng lượng tiếp tục tăng trong những tháng tới. Đây cũng là lý do giới đầu tư vẫn sẽ theo dõi sát các dữ liệu kinh tế tiếp theo trước khi đặt cược vào một xu hướng dài hạn.
Sau báo cáo CPI, diễn biến trên nhiều thị trường cho thấy nhà đầu tư đồng loạt điều chỉnh vị thế theo kỳ vọng lãi suất mới. Theo Kitco News, chứng khoán Mỹ khép phiên trong sắc xanh khi S&P 500, Nasdaq Composite và Russell 2000 cùng tăng điểm. Các thị trường chứng khoán châu Âu cũng đảo chiều đi lên sau khi lo ngại về áp lực lạm phát phần nào dịu bớt.
Đối với vàng, Kitco News cho rằng môi trường vĩ mô hiện thuận lợi hơn so với đầu tuần nhờ lợi suất trái phiếu và đồng USD suy yếu. Tuy nhiên, giá vàng vẫn phải đối mặt vùng kháng cự quan trọng từ 4.091-4.140 USD/ounce.
Ở thị trường tiền số, ông Fabian Dori, Giám đốc đầu tư của ngân hàng tài sản số Sygnum, nhận định với Decrypt rằng số liệu lạm phát mới là “dấu hiệu đầu tiên thực sự cho thấy áp lực lạm phát do giá năng lượng tạo ra trong mùa xuân đang suy yếu thay vì lan rộng”.
Trong khi đó, chiến lược gia Matt Mena của 21Shares cho rằng diễn biến địa chính trị vẫn là biến số quan trọng đối với bitcoin. Theo ông, nếu căng thẳng tại Iran không tiếp tục leo thang, các yếu tố nền tảng của thị trường tiền số sẽ thuận lợi hơn trong thời gian tới.
Tuy nhiên, đợt tăng của vàng và bitcoin sau báo cáo CPI mới phản ánh kỳ vọng của thị trường, chứ chưa phải sự thay đổi trong chính sách của Fed. Tâm điểm tiếp theo sẽ là cuộc họp chính sách cuối tháng 7 và báo cáo PCE tháng 6.
Giá vàng quay đầu lao dốc, xóa sạch thành quả tăng trong tuần
Tuần giao dịch từ ngày 15/6 đến 19/6 chứng kiến những phiên biến động mạnh của thị trường vàng trong nước. Sau khi tăng liên tiếp và lập đỉnh mới trong tuần, giá vàng miếng SJC bất ngờ đảo chiều giảm sâu trong hai phiên cuối tuần, khiến toàn bộ mức tăng trước đó gần như bị xóa sạch.
Cụ thể, khép lại tuần trước (ngày 14/6), giá vàng miếng SJC được các doanh nghiệp lớn niêm yết ở mức 144-147 triệu đồng/lượng (mua vào - bán ra).
Bước sang phiên đầu tuần ngày 15/6, giá vàng tăng mạnh lên 147-149,5 triệu đồng/lượng, cao hơn lần lượt 3 triệu đồng và 2,5 triệu đồng/lượng ở chiều mua vào và bán ra so với cuối tuần trước. Trong phiên, giá tiếp tục được điều chỉnh tăng lên 148-150,5 triệu đồng/lượng.
Đà đi lên kéo dài sang ngày 16/6 khi giá vàng miếng SJC chốt phiên ở mức 149,5-151,5 triệu đồng/lượng. Đến sáng 17/6, các doanh nghiệp tiếp tục nâng giá thêm 300.000 đồng mỗi chiều, đưa giá vàng lên 149,8-151,8 triệu đồng/lượng, mức cao nhất trong tuần.
Tuy nhiên, thị trường bắt đầu đảo chiều từ ngày 18/6. Kết thúc phiên, giá vàng miếng giảm xuống còn 148,8-151,3 triệu đồng/lượng, mất 1 triệu đồng/lượng ở chiều mua vào và 500.000 đồng/lượng ở chiều bán ra so với trước đó.
Áp lực bán gia tăng mạnh trong phiên 19/6 khiến giá vàng lao dốc. Ngay khi mở cửa, giá vàng miếng giảm 3 triệu đồng/lượng ở chiều mua và 2,5 triệu đồng/lượng ở chiều bán, xuống còn 145,8-148,8 triệu đồng/lượng. Đà giảm chưa dừng lại khi các doanh nghiệp liên tục điều chỉnh hạ giá trong ngày. Đến 13h cùng ngày, vàng miếng chỉ còn 143,7-146,7 triệu đồng/lượng, thấp hơn gần 5 triệu đồng/lượng so với đỉnh thiết lập đầu tuần.
Khép lại tuần giao dịch, giá vàng miếng SJC được niêm yết ở mức 144,2-147,2 triệu đồng/lượng (mua vào - bán ra), gần như trở về vùng giá cuối tuần trước. So với mức đỉnh 149,8-151,8 triệu đồng/lượng ghi nhận ngày 17/6, mỗi lượng vàng đã giảm khoảng 4,6 triệu đồng ở chiều mua vào và 4,6 triệu đồng ở chiều bán ra.
Giá vàng thế giới giảm 3 tuần liên tiếp
Giá vàng trong nước biến động mạnh trong bối cảnh giá vàng thế giới đã giảm 3 tuần liên tiếp. Chốt tuần này, giá vàng thế giới giao ngay giảm 53 USD, xuống 4.154 USD/ounce. Trong phiên, giá có thời điểm xuống 4.119 USD - mức thấp nhất kể từ ngày 11/6. Tổng cộng cả tuần, giá đã giảm hơn 100 USD.
Thực tế, đầu tuần, thị trường đi lên nhờ thông tin Mỹ - Iran đạt thỏa thuận hòa bình. Tuy nhiên, kim loại quý quay đầu đi xuống do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ nguyên lãi suất nhưng phát tín hiệu rằng việc tăng lãi suất năm nay vẫn nằm trong tầm ngắm.
Adrian Day, Chủ tịch của quỹ đầu tư Adrian Day Asset Management, cho biết: “Giọng điệu của cuộc họp Cục Dự trữ Liên bang và những bình luận của Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã gây sốc cho thị trường, và thị trường sẽ phải thích nghi với sự thay đổi rõ ràng này trong những ngày và tuần tới".
Darin Newsom, nhà phân tích thị trường cấp cao tại Barchart.com, dự báo giá vàng sẽ tiếp tục giảm trong tuần tới.
Rich Checkan, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Asset Strategies International, cho biết: “Tôi vẫn tin rằng đợt điều chỉnh giảm vừa rồi là quá mức. Diễn biến tiếp theo phụ thuộc rất nhiều vào thỏa thuận hòa bình sẽ được ký kết tại Thụy Sĩ và các chi tiết được hoàn thiện trong 60 ngày tới. Nếu chúng ta tiếp tục tiến tới một nền hòa bình bền vững hơn, vàng sẽ được hưởng lợi”.
Tuần này, 10 nhà phân tích đã tham gia khảo sát vàng của Kitco News. Đa số ý kiến chuyển sang bi quan khi giá vàng mất đi những khoản tăng trước đó do khả năng tăng lãi suất tái xuất hiện. Chỉ có một chuyên gia, tương đương 10%, dự đoán giá vàng sẽ tăng trong tuần tới, trong khi 7 người, chiếm 70% tổng số, dự đoán giá sẽ giảm. Hai nhà phân tích còn lại, chiếm 20%, dự đoán kim loại quý sẽ đi ngang.
Trong khi đó, cuộc thăm dò trực tuyến của Kitco đã thu được 46 phiếu bầu. Có 25 nhà đầu tư nhỏ lẻ, tương đương 54%, dự đoán giá vàng sẽ tăng trong tuần tới, trong khi 16 người khác, tương đương 35%, dự đoán kim loại quý này sẽ giảm giá. Năm nhà đầu tư còn lại, chiếm 11% tổng số, kỳ vọng giá sẽ giữ nguyên.
Nikos Tzabouras, nhà phân tích thị trường tại Tradu, nhận định: "Giá vàng đang đối mặt nguy cơ chìm sâu vào vùng giá xuống, để mất mốc 4.000 USD, do kim loại quý vẫn đang ở trong môi trường nhiều thách thức. Kỳ vọng Fed giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn sẽ gây sức ép lên các công cụ không trả lãi".
"Quỹ đạo của vàng còn phụ thuộc vào các diễn biến trong cuộc đàm phán Mỹ - Iran, số liệu lạm phát Mỹ tuần tới và cách thị trường dự đoán chính sách sắp tới của Fed", vị chuyên gia cho biết.
Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC) vừa công bố biên bản họp nhóm cổ đông và danh sách đề cử thành viên Hội đồng quản trị (HĐQT) thời gian còn lại nhiệm kỳ 2024-2029. Nhóm này gồm cựu Chủ tịch Đào Hữu Huyền và các cá nhân liên quan, sở hữu hơn 172 triệu cổ phiếu DGC, tương đương hơn 45,4% vốn doanh nghiệp.
Danh sách đề cử vào HĐQT có 3 người, gồm các ông: Đào Hữu Kha, Nguyễn Quốc Trung và Phạm Duy Tùng. Trong đó, ông Trung và ông Tùng đang là Giám đốc hai công ty con của Hóa chất Đức Giang.
Còn ông Đào Hữu Kha là em trai ông Đào Hữu Huyền, sinh năm 1970, có trình độ cử nhân Quản trị Kinh doanh. Ông gia nhập công ty từ năm 2008, đang giữ chức cán bộ Phòng dự án Công ty TNHH MTV Hóa chất Đức Giang Lào Cai.
Ông Kha hiện sở hữu gần 22,7 triệu cổ phiếu DGC, tương đương gần 6% vốn công ty.
Hóa chất Đức Giang sẽ "chốt" phương án bổ sung thành viên HĐQT tại phiên họp bất thường ngày 8/5.
Việc bầu bổ sung thành viên HĐQT diễn ra sau khi loạt lãnh đạo của công ty, trong đó có cựu Chủ tịch Đào Hữu Huyền bị khởi tố và bắt tạm giam. Hiện HĐQT Hóa chất Đức Giang chỉ còn hai thành viên là Tổng giám đốc Lưu Bách Đạt và bà Nguyễn Thị Thu Hà.
Hóa chất Đức Giang thành lập năm 1963, từng thuộc Tổng cục Hóa chất. Doanh nghiệp này được cổ phần hóa vào năm 2003, hoạt động chính trong lĩnh vực sản xuất axit photphoric, photpho vàng, phân bón...
Quý đầu năm, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu thuần giảm 24%, còn 2.125 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ cũng hạ 49% còn 409 tỷ đồng, thấp nhất kể từ quý III/2021.
Theo giải trình gửi Sở Giao dịch chứng khoán TP HCM (HoSE), Hóa chất Đức Giang cho biết giảm lợi nhuận quý I do doanh thu đi xuống, trong khi chi phí nguyên vật liệu đầu vào như lưu huỳnh, điện, than cốc, amoniac tăng mạnh.
Theo biểu lãi suất niêm yết mới của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank), lãi suất tiết kiệm lĩnh lãi cuối kỳ hạn 3 tháng giảm 0,12%/năm, xuống còn 4,63%/năm; kỳ hạn 4 tháng giảm 0,13%/năm, còn 4,62%/năm; kỳ hạn 5 tháng giảm 0,14%/năm xuống 4,61%/năm.
Nhóm kỳ hạn từ 6-8 tháng ghi nhận mức giảm mạnh hơn, dao động 0,24-0,3%/năm. Cụ thể, lãi suất kỳ hạn 6 tháng còn 5,76%/năm, kỳ hạn 7 tháng còn 5,72%/năm và kỳ hạn 8 tháng còn 5,7%/năm. Lãi suất kỳ hạn 9 tháng giảm 0,28%/năm xuống 5,72%/năm; kỳ hạn 10 tháng giảm nhẹ còn 5,96%/năm; kỳ hạn 11 tháng còn 5,95%/năm.
Lãi suất huy động trực tuyến cao nhất tại VPBank áp dụng cho kỳ hạn 12 tháng đã giảm mạnh 0,36%/năm, xuống còn 5,94%/năm. Các kỳ hạn từ 13-36 tháng cũng đồng loạt được điều chỉnh xuống dưới mốc 6%/năm. Trong đó, kỳ hạn 13-15 tháng còn 5,83%/năm, kỳ hạn 18 tháng còn 5,76%/năm, kỳ hạn 24 tháng còn 5,68%/năm và kỳ hạn 36 tháng giảm sâu nhất, tới 0,58%/năm, xuống còn 5,02%/năm.
Như vậy, toàn bộ lãi suất tiền gửi các kỳ hạn từ 6-36 tháng tại VPBank hiện đều được niêm yết dưới ngưỡng 6%/năm.
VPBank là ngân hàng thứ 2 giảm lãi suất huy động từ đầu tháng 5 đến nay, sau Saigonbank. Đây đồng thời là lần điều chỉnh giảm lãi suất thứ 3 của VPBank kể từ sau cuộc họp ngày 9/4 giữa các ngân hàng thương mại và Ngân hàng Nhà nước về yêu cầu ổn định mặt bằng lãi suất trên thị trường.
Theo biểu lãi suất niêm yết của các ngân hàng, với kỳ hạn ngắn 1-3 tháng, mặt bằng lãi suất huy động trực tuyến ghi nhận sự phân hóa khá rõ giữa nhóm ngân hàng quốc doanh và ngân hàng tư nhân. Mức phổ biến dao động quanh 4,6-4,75%/năm. Nhóm ngân hàng có lãi suất cao nhất ở kỳ hạn 1 tháng gồm ACB, MSB, OCB, PGBank, VIB và VPBank cùng niêm yết 4,75%/năm.
Ở kỳ hạn 6 tháng, lãi suất cao nhất thị trường hiện thuộc về MBV với mức 7,2%/năm. Xếp ngay sau là ACB với 7,1%/năm. Một số ngân hàng khác duy trì mức lãi suất cao từ 6,8-6,9%/năm như LPBank, PGBank, Bac A Bank và BVBank. Trong nhóm Big4, Agribank, VietinBank và Vietcombank cùng niêm yết 6,6%/năm.
Tại kỳ hạn 9 tháng, mặt bằng lãi suất tiếp tục nghiêng về nhóm ngân hàng tư nhân quy mô vừa và nhỏ. ACB và MBV dẫn đầu với cùng mức 7,2%/năm. Nhóm ngân hàng niêm yết từ 6,8-6,9%/năm gồm LPBank, PGBank, BVBank và Bac A Bank. Trong khi đó, nhóm ngân hàng quốc doanh duy trì mức 5,8-6,6%/năm tùy từng nhà băng.
Ở kỳ hạn 12 tháng, lãi suất huy động cao nhất thị trường hiện thuộc về ACB với 7,3%/năm, tiếp đến là MBV ở mức 7,2%/năm. Nhiều ngân hàng khác niêm yết quanh ngưỡng 7% như LPBank, PGBank và VIB. Nhóm Big4 gồm Agribank, VietinBank và Vietcombank cùng giữ mức 6,8%/năm, trong khi BIDV niêm yết thấp hơn, ở mức 5,9%/năm.
Đối với kỳ hạn dài 18 tháng, MBV tiếp tục dẫn đầu thị trường với mức 7,2%/năm. Xếp sau là LPBank với 7,1%/năm. Nhóm ngân hàng có lãi suất từ 6,6-6,8%/năm gồm Agribank, VietinBank, Vietcombank, OCB và PGBank. Trong khi đó, SCB vẫn là ngân hàng có lãi suất thấp nhất với chỉ 3,9%/năm.
