Đối với nhiều người Mỹ, khoản hoàn thuế sau mùa quyết toán được xem như một “món tiền bất ngờ” để trả nợ, tiết kiệm hoặc chi tiêu cho các kế hoạch cá nhân. Tuy nhiên, dưới góc nhìn của các chuyên gia hoạch định tài chính, điều này không hẳn là chuyện đáng ăn mừng.
Theo dữ liệu của Sở Thuế vụ Mỹ (IRS), khoảng 90,2 triệu người nộp thuế đã nhận hoàn thuế trong năm 2025. Giá trị hoàn thuế trung bình đối với các khoản chuyển qua tài khoản ngân hàng đạt 3.023 USD. Con số này nghe có vẻ hấp dẫn nhưng cũng cho thấy không ít người đã nộp thuế nhiều hơn nghĩa vụ thực tế trong suốt năm trước.
Khoản hoàn thuế thực chất là tiền của chính bạn
Tại Mỹ, thuế thu nhập cá nhân thường được khấu trừ trực tiếp từ tiền lương trong năm dựa trên mức thu nhập và thông tin người lao động kê khai. Sau khi quyết toán, nếu số tiền đã khấu trừ cao hơn số thuế thực tế phải nộp, IRS sẽ hoàn lại phần chênh lệch.
Theo bà Paula Heid, Phó giám đốc phụ trách hoạch định thuế dành cho nhóm khách hàng có tài sản lớn tại Northwestern Mutual, khoản hoàn thuế không phải là khoản tiền thưởng hay hỗ trợ từ cơ quan thuế. Đó đơn giản là phần tiền người lao động đã nộp vượt nghĩa vụ và được hoàn trả sau khi quyết toán.
Theo cách ví von của nhiều chuyên gia tài chính Mỹ, điều này chẳng khác nào người nộp thuế đã tạm thời cho Chính phủ vay một phần tiền của mình mà không nhận được bất kỳ khoản lãi nào. Nói cách khác, thay vì được sử dụng để đầu tư, tiết kiệm hoặc trả nợ ngay trong năm, khoản tiền này đã nằm ngoài tầm sử dụng của chủ sở hữu trong nhiều tháng.
Chi phí cơ hội phía sau khoản hoàn thuế
Khoản hoàn thuế trung bình 3.023 USD tương đương khoảng 250 USD mỗi tháng nếu phân bổ đều trong năm. Theo các chuyên gia, đây là số tiền đủ để tạo ra khác biệt đáng kể đối với nhiều mục tiêu tài chính cá nhân nếu được giữ lại ngay từ các kỳ nhận lương.
Bà Heid nêu, một trong những lựa chọn hiệu quả nhất là đầu tư sớm để tận dụng sức mạnh của lãi kép. Bà lấy ví dụ, nếu đều đặn đầu tư khoảng 250 USD mỗi tháng trong 30 năm với mức sinh lời bình quân tương đương lợi suất lịch sử dài hạn của chỉ số S&P 500, giá trị tài sản tích lũy có thể vượt 500.000 USD. Tuy nhiên, đây chỉ là kịch bản minh họa dựa trên dữ liệu lịch sử và không phải mức lợi nhuận được đảm bảo trong tương lai.
Ngoài đầu tư, số tiền này cũng có thể được dùng để xây dựng quỹ dự phòng khẩn cấp. Các chuyên gia tài chính thường khuyến nghị mỗi gia đình nên duy trì khoản dự phòng tương đương 3-6 tháng chi tiêu nhằm ứng phó với những rủi ro như mất việc làm, chi phí y tế hoặc sửa chữa phương tiện đi lại.
Đối với những người đang mang nợ thẻ tín dụng hoặc các khoản vay lãi suất cao, việc có thêm vài trăm USD mỗi tháng để trả nợ sớm cũng có thể giúp giảm đáng kể chi phí lãi vay về lâu dài.
Vì sao nhiều người vẫn thích nhận hoàn thuế lớn?
Dù lập luận về mặt tài chính khá thuyết phục, không phải chuyên gia nào cũng cho rằng nên tìm mọi cách để giảm khoản hoàn thuế.
Trên chương trình CBS Mornings, chuyên gia phân tích kinh doanh Jill Schlesinger cho rằng những người thường xuyên nhận khoản hoàn thuế lớn nên cân nhắc điều chỉnh mức khấu trừ để giữ lại nhiều tiền hơn trong từng kỳ lương. Theo bà, nguồn tiền này có thể được sử dụng sớm cho tiết kiệm, đầu tư hoặc trả nợ thay vì chờ đến mùa quyết toán thuế.
Ở góc nhìn khác, Mark Steber, Giám đốc thuế của công ty dịch vụ khai thuế Jackson Hewitt, cho rằng hành vi tài chính của mỗi người mới là yếu tố quyết định. Theo ông, trên thực tế, nhiều người không biến khoản thu nhập tăng thêm mỗi tháng thành tiết kiệm hay đầu tư như kế hoạch ban đầu. Thay vào đó, số tiền này thường nhanh chóng được chi cho các khoản tiêu dùng thường ngày.
Trong trường hợp đó, khoản hoàn thuế cuối năm lại vô tình đóng vai trò như một hình thức “tiết kiệm cưỡng bức”, giúp nhiều gia đình có một khoản tiền đủ lớn để trả nợ hoặc bổ sung tiết kiệm.
Trên thực tế, tranh luận này phản ánh 2 cách tiếp cận phổ biến trong quản lý tài chính cá nhân. Một bên ưu tiên tối ưu hóa dòng tiền để đồng tiền sinh lời càng sớm càng tốt. Bên còn lại coi trọng yếu tố hành vi, cho rằng không phải ai cũng đủ kỷ luật để tiết kiệm hoặc đầu tư đều đặn từ khoản thu nhập tăng thêm hằng tháng.
Không có công thức chung cho mọi người
Các chuyên gia nêu không có một mức hoàn thuế lý tưởng áp dụng cho tất cả mọi người. Nếu khoản hoàn chỉ ở mức vài trăm USD và không ảnh hưởng nhiều đến dòng tiền, việc điều chỉnh mức khấu trừ có thể không cần thiết.
Tuy nhiên, nếu năm nào cũng nhận lại vài nghìn USD hoặc khoản hoàn chiếm tỷ trọng lớn trong thu nhập, người lao động nên xem xét lại mức khấu trừ thuế để dòng tiền được sử dụng hiệu quả hơn trong suốt cả năm.
Xét cho cùng, khoản hoàn thuế không phải là “tiền thưởng” từ cơ quan thuế mà là tiền của chính người nộp thuế. Điều quan trọng không phải bạn nhận hoàn thuế nhiều hay ít, mà là lựa chọn mức khấu trừ phù hợp để cân bằng giữa tối ưu dòng tiền và thói quen quản lý tài chính của bạn.
Theo thông tin từ Ủy ban Cạnh tranh Quốc gia (Bộ Công Thương) ngày 10/7, cơ quan này đã quyết định xử phạt Công ty Cổ phần Tập đoàn Bảo hiểm DBV 200 triệu đồng vì hành vi cạnh tranh không lành mạnh.
Doanh nghiệp bị xác định vi phạm quy định Luật Cạnh tranh 2018 về hành vi đưa thông tin gây nhầm lẫn cho khách hàng nhằm thu hút khách hàng của doanh nghiệp khác.
Cụ thể, DBV đã sử dụng các thông tin quảng bá "Top 1 Bảo hiểm xe cơ giới" và "Bảo hiểm xe cơ giới số 1 Việt Nam". Theo cơ quan cạnh tranh, các thông tin này chưa chính xác và có thể khiến khách hàng hiểu nhầm về vị thế của doanh nghiệp trên thị trường.
Ngoài xử phạt tiền, Ủy ban Cạnh tranh Quốc gia buộc DBV cải chính công khai các thông tin gây nhầm lẫn trên website và trang Facebook chính thức của doanh nghiệp.
Đến nay, DBV đã nộp đủ tiền phạt vào ngân sách nhà nước và cải chính công khai theo yêu cầu của cơ quan quản lý.
DBV là doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ, tiền thân là Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Hàng không (VNI). Từ tháng 5/2025, doanh nghiệp đổi tên thành Tập đoàn Bảo hiểm DBV.
Doanh nghiệp hiện kinh doanh các sản phẩm bảo hiểm xe cơ giới, sức khỏe, tài sản, hàng hóa, tàu thuyền, kỹ thuật và trách nhiệm, với 105 chi nhánh, văn phòng đại diện trên cả nước.
Hết tháng 4, DBV nằm trong nhóm 4 doanh nghiệp có doanh thu bảo hiểm gốc lớn nhất thị trường. Doanh thu phí bảo hiểm gốc ước đạt 1.963 tỷ đồng, chiếm khoảng 6% thị phần, tăng 95,6% so với cùng kỳ. Trong cơ cấu doanh thu, bảo hiểm xe cơ giới - lĩnh vực liên quan đến nội dung quảng cáo bị xử phạt - tiếp tục là nghiệp vụ chủ lực với doanh thu 1.380 tỷ đồng.
Vì sao giá cổ phiếu thấp và cách nào để cải thiện là hai vấn đề được cổ đông liên tục chất vấn lãnh đạo Nam Long tại phiên họp thường niên sáng 25/4. Một số nhà đầu tư đề nghị Chủ tịch HĐQT Nguyễn Xuân Quang lý giải tình trạng giá cổ phiếu trầm lắng, đặc biệt trong 2025 - năm công ty ghi nhận doanh số bán hàng kỷ lục.
"Biên độ dao động lẫn thanh khoản đều không sôi động như một số mã cùng ngành bất động sản. Có phải NLG đang bị ghìm giá không?", một cổ đông đặt vấn đề với người đứng đầu công ty.
Chủ tịch Nam Long Lê Xuân Quang nói bản thân rất trăn trở khi cổ phiếu chưa đột phá trong thời gian dài. Cá nhân ông sở hữu hơn 38 triệu cổ phiếu, tương ứng 7,86% vốn, là cổ đông lớn nhất tại đây. Ông cho rằng nhiều năm qua công ty làm tốt việc phát triển sản phẩm, mở rộng quỹ đất, minh bạch quản trị, nhưng chưa chuyển hóa những điều này thành chỉ số tài chính. Theo ông, đây là lý do chính khiến cổ phiếu tiềm năng nhưng chưa được thị trường công nhận.
"Giá cổ phiếu tăng giảm bắt đầu từ biến động doanh số bán hàng, doanh thu, lợi nhuận, tỷ suất sinh lời. Rõ ràng chúng tôi có tiềm năng nhưng chưa hiện thực hóa hết", ông Quang trả lời cổ đông.
Cổ phiếu NLG đang giao dịch quanh 28.000 đồng, giảm 10% so với đầu năm. Thị giá hiện tại bằng một nửa so với vùng đỉnh thiết lập cuối năm 2021. Chỉ số P/B (hệ số trên giá trị sổ sách) ở mức 1,1 lần, thấp nhất 5 năm.
Chủ tịch Nam Long thừa nhận việc làm cho thị trường và cổ đông hiểu, gắn bó với công ty những năm qua cũng chưa tốt. Tuy nhiên, ông khẳng định tình hình sẽ sớm thay đổi khi công ty cải thiện các chỉ số tài chính và kết nối nhà đầu tư. Mục tiêu là đưa thị giá về vùng 60.000 đồng và vốn hóa đạt 1 tỷ USD.
Trong các báo cáo gần đây, nhiều công ty chứng khoán dự phóng giá mục tiêu của NLG trong 12 tháng tới dao động 34.000-38.000 đồng, tăng 20-35% so với hiện tại, tương đương P/B 1,3 lần. Theo nhóm phân tích MBS, định giá cổ phiếu này xuống vùng thấp nhất 5 năm nhưng hoạt động kinh doanh lõi có nhiều tín hiệu tích cực, nhất là doanh số bán hàng.
Năm nay, doanh số bán của doanh nghiệp này dự kiến gần 23.500 tỷ đồng, gấp đôi so với kỷ lục thiết lập năm ngoái. Doanh thu kỳ vọng đạt 7.630 tỷ đồng và lãi sau thuế của cổ đông công ty mẹ khoảng 720 tỷ đồng, lần lượt tăng 35% và 3% so với cùng kỳ.
Nhiều cổ đông lo ngại về kế hoạch đột biến trong bối cảnh thị trường bất động sản còn bất ổn, cộng thêm sự lệch pha ngày càng lớn giữa giá nhà và thu nhập. Tuy nhiên, ban lãnh đạo Nam Long khẳng định tự tin hoàn thành mục tiêu này.
Ông Lucas Loh, Tổng giám đốc Nam Long, cho biết kế hoạch tăng gấp đôi doanh số bán hàng dựa trên nhiều trụ cột. Đầu tiên là danh mục sản phẩm trị giá vài tỷ USD, đa dạng từ nhà ở vừa túi tiền đến cao cấp.
Thứ hai, hệ thống phân phối mạnh và chính sách bán hàng linh hoạt từ lãi suất, tiến độ thanh toán đến các gói hỗ trợ tài chính. Cuối cùng, công ty kỳ vọng hạ tầng phát triển nhanh giúp những dự án của họ ở vùng lân cận TP HCM tiêu thụ tốt hơn.
Nam Long vừa chuyển nhượng 49% vốn Nam Long ADC, công ty con chuyên phát triển nhà ở vừa túi tiền và nhà ở xã hội cho Tập đoàn Nishi-Nippon Railroad (Nhật Bản). Doanh nghiệp này vẫn giữ quyền chi phối với 51% vốn. Giá trị thương vụ và thời điểm ghi nhận lợi nhuận vào báo cáo tài chính hợp nhất chưa được tiết lộ.
Ông Nguyễn Xuân Quang nói thêm, việc bắt tay với đối tác Nhật giúp Nam Long ADC giải quyết phần nào bài toán về vốn để mở rộng quỹ đất và phát triển dự án. Ông cho biết đang nhắm tới nhiều quỹ đất tại Tây Ninh, Hải Phòng, Hải Dương để làm sản phẩm phân khúc giá 2-3 tỷ đồng, phù hợp người mua có thu nhập khoảng 40-50 triệu đồng mỗi tháng.
Trao đổi bên lề phiên họp, ông Quang cho rằng phân khúc nhà ở giá vừa túi tiền luôn có sức cầu bền vững và ít biến động hơn so với nhóm cao cấp. Kinh nghiệm từ nhiều thị trường như Malaysia, Việt Nam hay Canada cho thấy đây là nền tảng giúp doanh nghiệp duy trì tăng trưởng dài hạn.
Chủ tịch Nam Long cho biết sẽ rà soát lại danh mục đầu tư trong giai đoạn 2026-2027, ưu tiên các dự án phù hợp khả năng chi trả của số đông thay vì phát triển dàn trải. Doanh nghiệp xác định nhóm khách hàng mua để ở là trọng tâm, với các tiêu chí về giá hợp lý, chất lượng ổn định và giá trị sử dụng lâu dài.
Năm ngoái, công ty này bàn giao gần 400 sản phẩm và đặt mục tiêu trong 10 năm tới nâng tổng cộng lên 22.000.
Bà Trần Thị Lâm hiện nắm giữ hơn 239.700 cổ phiếu VBB của Ngân hàng Việt Nam Thương Tín (Vietbank), tương đương 0,02% vốn điều lệ. Nếu hoàn tất giao dịch, tỷ lệ sở hữu của bà tại nhà băng sẽ tăng lên 1,88%.
Thời gian giao dịch dự kiến từ ngày 22/7 đến 20/8 theo phương thức thỏa thuận và khớp lệnh trên sàn.
Bà Trần Thị Lâm là Chủ tịch Tập đoàn Hoa Lâm, đồng thời là một trong những cổ đông đầu tiên góp vốn xây dựng VietBank từ khi ngân hàng thành lập năm 2006. Đầu năm 2024, bà thôi giữ chức Phó tổng giám đốc VietBank theo nguyện vọng cá nhân.
Hiện Chủ tịch Hội đồng quản trị VietBank là ông Dương Nhất Nguyên - con trai bà Lâm - được bổ nhiệm từ tháng 4/2021. Ông Nguyên đang sở hữu hơn 56,8 triệu cổ phiếu VBB, tương đương 4,8% vốn điều lệ ngân hàng.
Ngày 14/7, hơn 1,08 tỷ cổ phiếu VBB của Ngân hàng Việt Nam Thương Tín (VietBank) chính thức giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HoSE) với giá tham chiếu 13.300 đồng một cổ phiếu.
Sau ba phiên giao dịch đầu tiên, cổ phiếu VBB diễn biến tích cực trong bối cảnh thị trường chung giảm điểm. Phiên 17/7, VBB giao dịch quanh 14.450 đồng một cổ phiếu, tăng hơn 11% so với giá tham chiếu ngày chào sàn.
